“十五五”畜牧规划发布！生猪调控升级，添加剂市场弱稳分化
发布时间:
2026-09-16
> 产能精准调控进入“备案时代”，添加剂行业静待需求拐点
上周（9月7日—9月12日），畜牧行业迎来重磅政策——《全国畜牧兽医行业发展“十五五”规划》正式印发，生猪产能调控从“总量引导”迈向“精准备案+集中度管理”的新阶段。猪价延续底部震荡，周环比小幅回落，养殖端深度亏损仍在延续。添加剂市场呈现“氨基酸弱稳、维生素僵持、矿物分化”格局，原料端锌锰受成本支撑偏强，磷酸氢钙弱势下行。
一、生猪市场：底部震荡，区域分化加剧
猪价小幅回落，南北价差拉大
上周生猪价格延续底部震荡格局。据中国养猪网数据，9月12日全国外三元生猪均价10.79元/公斤，较前一日下跌0.07元/公斤，环比下跌0.55%，同比下跌19.05%。全国瘦肉型生猪出栏均价10.75元/公斤，周环比上涨1.6%，同比下跌20.7%。
区域分化特征愈发明显。福建以12.35元/公斤高居全国榜首，新疆以10.29元/公斤垫底，南北价差达2.06元/公斤，创近期新高。西南五省市（四川、重庆、云南、贵州等）全部维持稳定，成为全国唯一整体持稳的板块，养殖主体普遍采取稳价出货策略。
出栏均重微增，供给压力持续
供给端压力仍在累积。9月11日商品猪出栏均重129.32千克，周环比+0.1%。8月样本上市猪企出栏量环比+5.7%，同比+6.6%，头部企业出栏节奏加快。
仔猪市场继续探底。据涌益数据，6.5kg仔猪平均价149元/头，周环比-1.2%。仔猪价格持续低于成本线，繁育端现金流压力不断累积。
亏损延续，但猪价最低点已过
当前猪价仍低于行业平均现金成本。广发证券指出，“综合行业供需趋势，猪价最低点已过，反转正在临近，板块估值处于历史低位”。国投证券认为，中秋国庆备货有望带动猪价阶段性旺季反弹，但短期盈利修复很难扭转行业现金流偏弱的格局，母猪淘汰大概率延续，支撑2027年猪价反转。
二、政策法规：“十五五”规划重磅发布，产能调控全面升级
《全国畜牧兽医行业发展“十五五”规划》正式印发
9月4日，农业农村部印发《全国畜牧兽医行业发展“十五五”规划》（农牧发〔2026〕9号），为未来五年畜牧业发展定下基调。规划明确到2030年，畜禽养殖规模化率提升至82%（2025年为76.9%），工业饲料总产量达到3.5亿吨，畜禽粪污综合利用率持续提升。
生猪产能调控全面升级：从“数母猪”到“管体系”
规划对生猪产能调控着墨最重，核心变化体现在四个维度：
一是统一赋码与备案管理。 全面落实养殖场基础生产信息备案管理制度，对养殖场实行全国统一赋码，强化对“公司+农户”养殖模式全口径监测。这意味着每一家养殖场都将拥有唯一的“身份码”，产能数据将更加透明可控。
二是部省分级调控。 将能繁母猪存栏10万头以上的头部企业纳入部级调控范围，能繁母猪存栏500头以上的大型养殖场纳入省级调控范围。调控对象从“全国总量”细化到“具体主体”。
三是头部企业集中度目标调控。 规划首次提出“探索实施生猪养殖头部企业产能集中度目标调控，开展年度生产备案管理，实施产能和产量综合调控”。这意味着头部企业的市场份额和产能扩张将受到更直接的管理。
四是丰富调控工具。 各省份根据本区域消费需求研究提出生猪宰前体重参考区间，引导养殖场户、屠宰企业合理调整育肥猪体重，规范二次育肥行为。
对添加剂市场的政策含义
“十五五”规划对添加剂行业的影响是深层次的：
短期看，产能精准调控意味着能繁母猪存栏将继续向3750万头目标靠拢，母猪料、仔猪料需求收缩趋势明确。添加剂作为饲料的“配料”，终端需求同步承压。
中长期看，规划提出“单位畜禽产品使用兽用抗菌药数量总体下降”，继续推进减抗方向。酶制剂、微生态制剂、酸化剂等替抗类添加剂的需求将持续增长。同时，规模化率提升至82%意味着养殖结构进一步向规模化集中，对添加剂产品的品质稳定性和供应保障能力提出更高要求，利好头部添加剂企业。
三、添加剂市场：弱稳分化，锌锰偏强氢钙弱势
氨基酸：弱稳运行，98%赖氨酸震荡上行
本周氨基酸市场整体弱稳。据中国饲料工业信息网数据，98%赖氨酸报价6.2–6.6元/kg，稳中略涨，出口FOB 830–860美元/吨带动；70%赖氨酸报价3950–4250元/吨，平稳运行；固体蛋氨酸21.8–22.6元/kg，弱势下调，供强需弱格局延续。
苏氨酸报价7000–7300元/吨，稳定。氨基酸行业开工率逐步提升，供应量充足，下游按需采购、大批量建库意愿不强，交投氛围平淡。
维生素：僵持持稳，检修季底部支撑
维生素市场延续僵持格局。VA报价57–60元/kg，VE报价77–80元/kg，多数品种横盘。货源充足、终端需求平平，供需僵持。检修季对VA/VE形成底部支撑——万华化学VA、新和成VE检修至10月，部分厂家停报出口，但难以改变弱势格局。
欧洲VA/VE低价（17–19 / 8.5–9欧元/kg）压制出口空间，国内维生素出口面临竞争压力。
矿物元素：锌锰偏强，磷酸氢钙弱势下行
矿物元素走势分化显著：
偏强品种：硫酸锌7400–7900元/吨、硫酸锰4400–4450元/吨，受原料支撑、开工不高，叠加9月传统饲料旺季，锌锰偏强运行。氯化胆碱约4000元/吨，三甲胺/环氧乙烷拉涨、装置检修，价格上行。
弱势品种：磷酸氢钙均价3808元/吨，周跌2.85%。需求疲软、企业利润倒挂停报，短期维持弱势稳定。
饲料原料：蛋白强驱动，豆粕偏强
饲料原料端呈现“蛋白强驱动”格局。豆粕现货参考价3308元/吨，较9月初上涨0.79%；菜籽粕2502元/吨，上涨1.96%。国际端美豆减产预期持续发酵，外盘高位运行注入风险升水，但国内进口大豆到港创历史新高、油厂高开机累库，豆粕现货供需宽松。
四、其他畜禽产品动态
白羽肉鸡：鸡苗价格小幅回升
鸡苗价格2.44元/羽，周环比+2.1%；毛鸡价格6.34元/kg，周环比持平；鸡产品价格8.30元/kg，周环比-0.6%。近期产业链价格有所回落，一体化企业优势显著。
奶牛：原奶价格拐点已现
国内主产区生鲜乳价格3.06元/公斤，同比上涨1.0%，环比持平。中秋国庆备货旺季来临，部分地区散奶价格上涨至3.8–3.9元/公斤，超过去年散奶最高价。散奶价格持续上涨带动合同奶价上调，主产区合同奶价开启上行，行业已进入涨价周期。
肉牛：供给收缩，价格继续上行
当前国内牛存栏处于历史低位，国内肉牛供给继续收缩；进口牛肉受制于配额制政策。国内供给收缩叠加进口配额限制，预计肉牛价格继续震荡上行。
五、宏观层面对添加剂产品的综合影响
短期：刚需托底，增量有限
添加剂市场短期核心矛盾是 “养殖亏损抑制需求弹性，但高存栏维持刚性消费底线” 。生猪深度亏损延续，饲料企业刚需随采随用，添加剂消耗以“维持生产”为主而非“主动增库”，价格难有大涨大跌。
但9月进入传统饲料旺季，锌、锰、胆碱受原料与旺季双重支撑偏强运行。磷酸氢钙需求弱、库存压力大，短期维持弱势。
中长期：政策驱动结构性升级
一是“十五五”规划推动添加剂需求结构变化。 规模化率提升至82%，头部企业集中度管理，意味着添加剂下游客户更加集中、对产品品质和供应稳定性要求更高。中小添加剂企业面临更大的竞争压力。
二是减抗方向持续利好替抗类添加剂。 规划明确“单位畜禽产品使用兽用抗菌药数量总体下降”，酶制剂、微生态制剂、酸化剂、植物精油等替抗产品需求将持续增长。
三是环保法典效应持续。 《生态环境法典》施行进入第四周，饲料添加剂使用上升至法律层级，对重金属排放的管控将推动饲用微量元素从无机态向有机态升级。硫酸锌、硫酸锰等无机微量元素虽短期受旺季支撑偏强，但中长期面临有机微量元素替代的结构性压力。
风险提示：产能去化不及预期、消费复苏力度不足、动物疫病不确定性、极端天气扰动等风险因素仍需高度关注。
---
*本文数据来源：农业农村部、国家统计局、中国饲料工业信息网、中国养猪网、涌益咨询、广发证券、中金公司、华联期货等*
SINCE 1998 专注动物采食和健康
